搜狐网站
搜狐 ChinaRen 17173 焦点房地产 搜狗
搜狐文化-搜狐网站
文化频道 > 文化新闻 > 封面报道

收藏投资导刊:红酒投资回报仅次于石油(图)

2007年1月31日,法国波尔多,生产红酒的 Bouey公司特为俄国市场的红酒瓶上印上法国诗人的头像。

  红酒常常被誉为“液体黄金”,正是由其独特的收藏价值所决定的。每年,那些著名酒庄精心酿制的顶级红酒,一直都是“饮君子”们争相追捧的对象。红酒收藏,不仅是时尚与品位的象征,还会得到意想不到的投资收益。特别是在这个通胀年代,红酒投资或将成为一种新兴的投资方式而受到热捧。2007年国际上红酒投资的回报仅次于石油。

  然而,有关专家指出,国内投资者对于红酒的收藏也开始处于起步阶段,红酒投资存在着一定的风险。如同任何投资性商品一样,投资级红酒的价格也会发生波动;投资者必须了解红酒的相关知识;其次,红酒流动性比较低,很难找到买卖对象;更为重要的是,红酒的储藏条件比较严格,对温度、湿度和安全性的要求很高,一般的投资人很难找到地方来储藏。

  私人银行力推红酒基金

  近日,国内的外资私人银行纷纷在设计推出投资与生活相结合的新型理财产品,首个尝鲜的是法国兴业银行的“极致葡萄酒基金”。与其他外资私人银行多推出挂钩大宗商品等理财产品不同,法国兴业银行成立的极致葡萄酒基金是第一个允许客户参与投资鉴赏过程的产品。

  据介绍,“极致葡萄酒基金”至少在每年的1、2月份葡萄收获季前发行一次,每次募集的基本资金为300万美元,每份最小投资额为30万美元,上不封顶。这款基金的独特之处是将投资和收藏结合在一起,客户可以按喜好选择出售获利或是收藏享用。客户在投资“极致葡萄酒基金”后,第一年将面临投资封闭期,在这期间,法国兴业银行将与其专业的葡萄酒管理伙伴FICOFI一起挑选适合投资的葡萄酒。

  法国兴业银行挑选的标准一般是产于波尔多、勃艮等著名产酒地区,在著名红酒评论家RobertParker创办的一份名为《WineAdvocate》(《葡萄酒爱好者》)的杂志上、打分在95分至100分之间的优质红酒。

  在经过一年封闭期后,投资者在每个季度都会有一次选择抛售的机会。如果客户认为已经获得适当收益,可以通过法国兴业银行委托拍卖行将名下的葡萄酒进行拍卖,当然客户也可以选择继续持有收藏,由法国兴业银行委托酒庄和专业葡萄酒机构收藏保管。除了能够选择葡萄酒抛售时机外,投资者还能够选择是否享用所投资的葡萄酒。无论投资者需要在何种场合下与家人、朋友或事业伙伴一同分享名下的葡萄酒,都可以通过提前预约的方式由法国兴业银行运达并安排品尝。

  在投资者眼中,红酒体现的是一种生活品质,而不仅仅是为了追求投资回报。红酒、艺术品等奢侈品是财富一定积累后的体现,一瓶价值25万元的上好葡萄酒,一定不仅是一件投资品,同时标榜着一种高品质的生活方式,而法国兴业银行做的将是红酒商业化。

  一般的红酒,都要在推出市场后两三年内饮用,只有少数顶级红酒才有陈年潜力,可在湿度和温度调节恰当的环境中摆放10年或10年以上。具有陈年价值而被列入投资级的红酒,实际上占生产量的0.1%,但此等红酒都来自世界上知名的一级酒庄。论到著名的红酒生产地,便不能不提法国的波尔多及美国加州的那帕谷。

  法国兴业银行中国区总裁李晓芸表示,中国富豪人群在不断的增多,相信葡萄酒等奢侈品基金都会帮助法国兴业银行开拓中国的私人银行市场。

  20年前,波尔多内只有一间被亚洲酒商收购的酒庄,红酒还未在亚洲地区流行。随着经济高速发展,亚洲人对红酒的需求日益增大,韩国﹑越南等的红酒进口量近年有明显上升趋势,中国的红酒进口量更以倍数增长。业内人士称,5年前只有5%的顶级葡萄酒出口亚洲,现时此数字已上升至20%,此增长很大程度由中国带动。中国于2005年跻身十大葡萄酒消费国之一,而2006年,中国的葡萄酒消费量占全亚洲的62.7%,而亚洲又占全球总消费量的47%,可说是全球红酒饮用量增长的火车头。

  投资回报仅次于石油

  短短一年的时间,一箱2000年份的红酒便从原本的4775英镑暴涨到了9100英镑,超过91%的涨幅令越来越多的投资人开始意识到红酒的投资价值。而在2007年,国际上红酒投资的回报仅次于石油。

  一家专营中高档红酒的老板表示,在过去的两年,国际红酒投资平均的回报率大多接近50%,部分高档红酒的回报几乎翻了一番,因此现在不少前来购买红酒的消费者已经开始将红酒作为一种投资的手段。

  根据境外公布的数据,2007年1月至12月,伦敦的红酒指数(Liv-ex100Index)达到39%的增幅,仅次于石油47%的投资回报,远高于伦敦金融报100指数的3.4%的增幅,也比黄金23%的回报高出许多。而部分波尔多名庄酒的投资回报率高达90%以上,其中拉菲2000年份每箱价格从4775英镑涨到了9100英镑,涨幅达91%。

  一般来说,如果客户挑选品质上乘的葡萄酒,比如法国波尔多地区的葡萄酒,那么3

  年的投资回报率可以达到150%,5年的投资回报率达到350%,10年的回报率为500%,大大超过同期道琼斯和标准普尔指数成分股的增值幅度。在1986年以37.50美元购买一瓶法国波尔多五大顶级酒庄之一的武当王酒庄1982年的葡萄酒,现在的价值已达500美元。

  据英国《泰晤士报》报道,近10年来投资葡萄酒回报最好的是2006年,最高投资回报率达到了90%。从长期来看,投资葡萄酒的回报率十分可观。罗马•波士顿咨询公司总裁麦海士•库玛尔于2005年写了一本有关葡萄酒投资的书,在投资界名噪一时。他建立了一个“佳酿指数”,根据该指数,从1982年至2002年投资葡萄酒的年均回报率达到了12.3%,而同期英国金融时报100指数的回报率为9.2%。英国顶级红酒信托投资公司PremierCru的数据也显示,投资葡萄酒的年复合投资回报率基本维持在8%-12%的水平。

  对于那些长期保存红酒的投资者来说,10年的投资回报甚至可以翻5倍以上,年份越久的葡萄酒,升值的潜力就越大,从这点来看,红酒的投资回报率非常可观,与其他的投资类型相比,收益相对稳定,风险也不大。

  据了解,许多欧美人士投资葡萄酒是出于平衡投资组合风险的考虑。包括库玛尔在内的众多专家学者研究发现,葡萄酒市场与金融市场之间不存在相关性,或者说相关性极小。与股票、基金以及债券等金融产品相比,顶级葡萄酒价格受金融市场波动的影响非常小,更何况它们还具有可消费、易携带、免税等优势。

  法国兴业银行工作人员表示,此前由于一般的中高档红酒只是私下在一些红酒爱好者和商家之间交易,因此消息和渠道相对较少。随着红酒投资日益被投资者所认可接受,会有越来越多的高端客户加入到红酒投资的领域中来,而银行提供的红酒投资渠道无疑为那些初入行的投资者们提供了规避风险的机会。

  事实上,随着国内红酒爱好者的慢慢增加,红酒收藏和投资的热度也在不断升温。一瓶7500元买的红酒,6个月之后在一个拍卖会上以11000元的价格卖出去了,回报率高达46.7%!

  日前广州举行了第一场红酒专场拍卖会,不少香港、澳门、珠三角等地的红酒爱好者和收藏家不辞远道而来,只为能把自己心仪的红酒“迎娶”回家。当晚拍出21瓶珍藏级的红酒,其中有市场上难觅的西班牙维加西西利亚珍藏级红酒、酒王之王1985年柏翠庄、1971年的武当、1971年的拉菲等等和意大利、智利、美国的酒王……其中一只产自1985年的法国名酒更是拍出了11000元的天价。

  对于热衷于炒房和炒股的国内投资者来说,目前又有了一个新的投资渠道——期酒。去年6月份,张裕爱斐堡酒庄对外公开宣布:花18万元买下一桶张裕爱斐堡酒庄的葡萄酒,两年后这桶酒的市价就会变成28.8万元,平均年收益率可以达到30%。事实上,期酒在国外市场的运作已经相当成熟,“张裕”是把期酒这一投资方式带入国内的第一家葡萄酒公司。

  据了解,国外把半成品酒密封在木桶里,这段时间购买者进行购买就是期酒。虽然购买了,但不允许带回家,期酒仍然被放置在酒窖中,大约18-24个月之后,期酒才能完全成为成品。而此时,它的身价往往已经暴涨一倍。

2008年5月31日,美国著名葡萄酒拍卖行阿克·梅罗尔及康迪特公司(Acker Merrall Condit)在香港举办名酒拍卖会,总成交额达6400万港元。

  高回报下的风险规避

  从去年年底以来,国外高档红酒的价格突然井喷,普遍上涨了30%,有些甚至达到100%。而国内投资者对红酒的偏爱度越来越高,近两年国内市场上红酒销量成倍增长。但是,收藏红酒也如同炒股一样,需要把握好购买时间。

  对于收藏红酒,很多人有一些认识上的误区,一味相信红酒厂家标识的年份,有些人一般也只选择收藏高档的国外红酒而忽视了国内红酒的投资潜力。

  红酒品质的好坏,跟每一年的气候条件密切相关,国外会有专门的协会来评判每一年的品质情况,每个年份的葡萄不同,酒的质量也不一样,因此价值也不相同。但对于中国国内的行情而言,1992年、1995年的红酒品质比较好,而国内的不少厂家,则存在误导消费者的情况。业内人士表示,现在很多厂家是不管什么类型的葡萄酒,都要打上年份,但很多都是不真实的信息。

  业内人士解释,在2008年之前,中国对于年份没有硬性规定。很多厂家就利用这个空白,年份造假后就可以冒充优质佳酿,价格由数十元暴升至数百元。仔细留意,有些厂家标识的年份,实际上这个年份公司都还没有成立,根本就不可能生产这类酒。

  与白酒、黄酒不一样,红酒的珍贵并不在于储存了多少时间,而在于它的品质、存世量和酒庄、厂家的知名度。

  一家知名葡萄酒品牌的品牌大使顾先生表示,在国际上有一些知名的葡萄酒庄园会在葡萄采摘之后,就对外发售期酒;等两年后,加工完成再交给客户。如果在加工过程中出现严重问题,期酒的购买者可能血本无归。

  国内不少消费者在投资红酒时,喜欢私下交易;但事实上,市面上的假冒知名红酒也非常多,一不小心就可能被欺骗。哪怕投资者真的选对了酒,酒也升值了,还得为如何出手动脑筋。

  由于红酒在分辨真伪、判断稀有程度等方面需要具备专业的知识和一定的经验才能辨别,因此不少普通的投资者在选择红酒的时候往往不知如何分辨。

  有关专家指出,目前在市场上所能接触到的绝大多数葡萄酒并不具有投资价值,市场上大多数葡萄酒没有陈年潜力,一般要在上市后两三年内饮用。所以全球有95%红酒是饮用的,余下少于5%才具有投资价值,而且不少红酒都是限量生产,加上红酒需要陈年,推出市场后供应量会越来越少。

  业内人士建议,投资者要获得藏酒乐趣和财富增值,就必须了解红酒酒园、年份以及价格走势,把握好时间。投资者在了解了红酒的相关知识后,再通过一些专业的红酒公司或是机构购买品牌历史悠久、现存量较少、酒品质量高的顶级红酒,这样能够有效地减小风险。其次,红酒流动性比较低,很难找到买卖对象;更为重要的是,红酒的储藏条件比较严格,对温度、湿度和安全性的要求很高,一般的投资人很难找到地方来储藏,建议请专人代理。

  

(责任编辑:娓娓)

我要发布

用户:  匿名  隐藏地址  设为辩论话题

*搜狗拼音输入法,中文处理专家>>

新闻 网页 博客 音乐 图片 说吧
央视质疑29岁市长 邓玉娇失踪 朝鲜军事演习 日本兵赎罪
石首网站被黑 篡改温总讲话 夏日减肥秘方 日本瘦脸法
宋美龄牛奶洗澡 中共卧底结局 慈禧不快乐 侵略中国报告



搜狐博客更多>>

·怀念丁聪:我以为那个老头永远不老
·爱历史|年轻时代的毛泽东(组图)
·曾鹏宇|雷人!我在绝对唱响做评委
·爱历史|1977年华国锋视察大庆油田
·韩浩月|批评余秋雨是侮辱中国人?
·荣林|广州珠海桥事件:被推下的是谁
·朱顺忠|如何把贪官关进笼子里
·张原|杭州飙车案中父亲角色的缺失
·蔡天新|奥数本身并不是坏事(图)
·王攀|副县长之女施暴的卫生巾疑虑

热点标签:春晚 爱因斯坦 步非烟 国花 于丹 申遗 虹猫蓝兔 虹蓝 星巴克 潜规则 雷锋 徐静蕾 王朔 性感 赵本山 搞笑

说 吧更多>>

说 吧 排 行

茶 余 饭 后更多>>